4月18日给予继峰股份(603997)推荐评级。
投资建议：整合成效渐显，新产品和新客户加速拓展，“大继峰”（继峰+格拉默）未来有望成为全球智能座舱龙头，预计公司2023-2025 年收入为215.71/242.50/287.50 亿元，归母净利润为2.04/4.76/8.62 亿元，对应EPS为0.17/0.41/0.74 元，对应2024 年4 月17 日12.12 元/股的收盘价，PE 分别为69/30/16 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：乘用车行业销量不及预期；整合进展不及预期；客户拓展情况不及预期；行业竞争加剧；原材料成本提升等。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。
【08:43 萤石网络(688475)：业务结构优化 利润延续高增】
4月18日给予萤石网络(688475)推荐评级。
投资建议：考虑公司经营结构优化且盈利能力提升，该机构调整公司24-26 年归母净利润预测为7.83/10.11/12.67 亿元（24/25 前值：7.49/9.60 亿元），对应PE分别为33/25/20 倍。维持“推荐”评级。
风险提示：市场竞争大幅加剧，终端需求不及预期，关联交易规模较大风险。
该股最近6个月获得机构19次增持评级、15次买入评级、6次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次增持-B评级。
【08:33 福能股份(600483)2023年年报点评：火电持续向好 多能共济成长可期】
4月18日给予福能股份(600483)推荐评级。
投资建议：当前煤价仍处于下行通道，全年来看，公司煤电修复趋势不改，气电盈利稳定；2024Q1 电量表明海风、陆风电量正在修复。根据电量、电价以及燃料成本变化调整对公司的盈利预测，预计24/25 年EPS 分别为1.18/1.26元（考虑可转债转股后的股本变化，追溯前值为1.17/1.25 元），新增26 年EPS为1.29 元，对应4 月17 日收盘价PE 分别为9.0/8.4/8.2 倍，参考公司历史估值水平以及业绩释放潜力，给予公司24 年11.0 倍PE 估值，目标价12.98 元/股，维持“推荐”评级。
风险提示：1）燃料成本上行；2）电量消纳不足；3）补贴发放延迟。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、1次强推评级。
【08:33 长安汽车(000625)系列点评六：自主经营稳健向上合资减值轻装上阵】
4月18日给予长安汽车(000625)推荐评级。
投资建议：该机构看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，调整盈利预测，预计2024-2026 年收入分别为1,830/2,086/2,346 亿元，归母净利润分别为94.7/114.9/144.4 亿元，EPS 分别为0.95/1.16 /1.46 元，对应2024 年4 月17 日17.13 元/股的收盘价，PE 分别为18/15/12 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：与华为合作推进不及预期；自主品牌销量不及预期；自主新能源车型交付不及预期；行业“价格战”加剧。
该股最近6个月获得机构52次买入评级、13次增持评级、7次推荐评级、4次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级。
【08:23 科思股份(300856)：24Q1业绩持续环比提升 期待新产能落地进一步巩固龙头优势】
4月18日给予科思股份(300856)推荐评级。
投资建议：公司市场地位稳步提升，防晒需求持续增长。看好24 年新型防晒剂P-S、氨基酸表活以及PO 贡献收入，以及未来2-3 年的新项目不断放量，预计24-26 年净利润为9.56/11.63/13.93 亿元， 同比增长30.3%/21.8%/19.7%，对应PE 为15/12/10X，维持“推荐”评级。
风险提示：海外需求不及预期，新项目落地不及预期，出口成本大幅变化。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、9次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次“买入”的投评级。
【08:23 亨通光电(600487)公司深度报告：光通信稳步发展 海缆+电网业务具备较强成长性】
4月18日给予亨通光电(600487)推荐评级。
投资建议：公司整体业务发展稳健，其中光通信业务迎毛利率持续上升周期，海缆和智能电网板块迎增速发展期，该机构预计2023/2024/2025 年公司实现归母净利润21.49/26.26/31.04 亿元，同比增长35.7%/22.2%/18.2%，同期EPS分别为0.87/1.06/1.26 元，对应PE 为15/12/10 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：国内海风发展具备限制性因素风险，国内海缆公司出海业务或受限，2024 年运营商光纤光缆采购力度不及预期。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、1次“增持”投资评级。
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