南方财经全媒体记者 周妙妙 深圳报道
“央行数字货币跨境支付应遵守‘无损’、‘合规’、‘互通’三大原则。”11月29日，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在2023中国（深圳）金融科技大会主论坛上分享了央行数字货币跨境支付的原则与实践。
为解决传统跨境支付成本高、效率低、透明度低等三大挑战，2020年10月，二十国集团（G20）提出改善跨境支付的倡议，并将央行数字货币确定为解决方案之一。
在此背景下，2021年2月，在国际清算银行（香港）创新中心指导下，中国人民银行数字货币研究所与香港金管局、泰国央行、阿联酋央行联合发起多边央行数字货币桥项目。
据了解，该项目力求打造以央行数字货币为核心的高效率、低成本、高可扩展性且符合监管要求的跨境支付解决方案，通过覆盖不同司法辖区和货币，探索分布式账本技术和央行数字货币在跨境支付中的应用。
货币桥三大原则 解决货币替代等担忧
“无损”、“合规”、“互通”三大原则能较好地解决各经济体对于货币替代、资本管理削弱、隐私等问题的担忧。
“无损”是指央行数字货币应当促进国际货币体系的健康发展和金融稳定。一国的数字货币不应损害其他国家货币主权和其央行的货币政策独立性；通过货币当局合作，把不受监管的跨境支付活动纳入监管。
在穆长春看来，在央行数字货币桥项目中实现无损原则，最关键的是要充分尊重各国央行货币主权。“我们用技术解决互信和隐私保护的问题，在技术架构上采用区块链/分布式账本（DLT），把节点部署在各个央行/货币当局/商业银行，各自管理自己的节点，代码对所有参与的中央银行/货币当局完全可见、可审计、可测试，并且在中央银行/货币当局参与方之间开源；所有敏感数据如交易记录、用户证书都被保存在参与方各自的节点，并通过区块链隐私管理机制实现保护；同时，从治理层面上保证各方的货币主权无损，所有重要决定都需要各创始成员一致投票同意才能通过。”他表示。
其中，“合规”是指央行数字货币应遵守各国关于外汇管理、资本管理等方面的法律法规，符合反洗钱等方面的监管要求，实现信息流和资金流的严格匹配。
“合规不仅要遵守本国的法律和监管规定，还要遵守交易对手国家的法律和监管规定，更要遵守国际的反洗钱监管要求。而各方的法律和规则不可能十个指头一般齐，所以我们就引入了乐高模块化设计（Lego-Bricks Approach），把支付、外汇、资本管理、反洗钱与反恐怖融资等各种规则功能模块化，不同司法辖区的央行和货币当局能够根据自身的需要，灵活组合所需模块，提升对于多国间业务治理、监管和政策体系的灵活度和适应能力。”穆长春在会上介绍。
此外，“互通”是指央行数字货币可以充分复用现有基础设施，利用金融科技手段，实现不同法定数字货币系统间以及法定数字货币与传统金融市场基础设施间的互联互通；跨境支付要通过一国央行数字货币兑换为对方央行数字货币或电子账户资金来实现。
穆长春认为，防范货币替代风险，最有效的方法是实现各个跨境支付系统的互联互通，“互联互通不仅是像货币桥这样的央行数字货币系统之间的互通，也包括央行数字货币系统和传统支付系统间的互联互通，例如没有央行数字货币的经济体，就要与其大额支付系统、快速支付系统进行互联互通。”他表示。
“货币桥在业务设计之初就建立了基础设施对接模块，既支持与其他央行数字货币系统的互联，也支持与传统央行支付系统互联，对接实现商业银行资金自动上下桥。”他表示。
大幅缩短交易链路 成本至少可降低50%
“三大原则”指引下，货币桥在跨境支付的应用大幅提升了交易效率。
“央行数字货币桥与传统跨境支付体系最大的不同点在于基于各地支付系统的互联，大幅缩短了交易链路。现有支付体系中需要经过一或多家代理行，支付链路长、费用高，而在货币桥中，商业银行可在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，根据货币桥真实交易的经验，交易成本可以至少降低50%。”穆长春表示。
在会上，他以一笔从内地银行到阿联酋银行通过货币桥跨境支付的案例，详细地介绍了货币桥跨境支付流程、相比传统流程的突出优势以及“三大原则”的应用。
第一步：上桥数字人民币。“基于互通原则，数研所已将数字人民币系统与货币桥我方节点互联，内地商业银行可从数币钱包将数字人民币自动转移到其货币桥多币种钱包中，不用手动进行审批。”他介绍。
第二步：跨境支付。他表示，我国内地银行在桥上发起一笔跨境支付，将指定金额的数字人民币支付到阿联酋商业银行的货币桥多币种钱包。基于合规原则，支付指令发起后，系统首先会自动根据双方央行配置的规则进行权限及限额检查，其次要求发送方进行合规及反洗钱检查并确认发送交易，随后这笔数字人民币资金通过区块链送达阿联酋商业银行节点，货币桥上完整结算流程耗时不超过9秒。
第三步：外汇兑换同步交收。阿联酋银行货币桥钱包收到数字人民币，与相关桥上机构进行外汇兑换同步交收，将手中的数字人民币兑换为数字迪拉姆。
第四步：数字迪拉姆下桥。“阿联酋商业银行向阿联酋央行发起下桥数字迪拉姆请求，下桥后商业银行给收款企业解付。在互通原则下，货币桥与阿联酋本地支付系统直接对接后，一方面实现了桥上数字迪拉姆通过支付系统直接转换为桥下的迪拉姆，另一方面也通过本地支付系统将交易指令和资金直接触达到了收款企业，提升了交易直通率。”他介绍。
此外，他还在会上表示，深圳自2019年成为首批数字人民币试点地区以来，各级政府部门发布了一系列政策支持数字人民币在深圳开展跨境探索、联动香港开展数字人民币跨境支付试点、推动数字人民币国际合作和跨境使用等工作。相信在不远的将来，依托深圳在国际贸易、跨境金融领域的先发优势以及毗邻港澳的区位优势，数字人民币跨境支付的优势可以得到充分发挥，助力深圳打造粤港澳大湾区发展的核心引擎。
推荐阅读：
